金控网贷：国资P2P更专注于稳健经营
2014年11月28日，金控网贷总经理韩飞接受和讯网《投资新视界》栏目的邀请，与广大网友探讨投资哲学，分享投资心得，并对金控网贷的国资背景、业务流程、风控体系、风险保障等进行了全面阐述，以下为和讯网专访视频及文字实录。
和讯网：各位和讯网的网友大家好！欢迎来到投资新世界，今天我们请到了广州金控网络金融服务有限公司总经理韩飞先生，韩先生您好！
韩飞：您好。我们金控网贷是于今年月份由广州金融控股集团发起成立的。广州金融控股集团是广州市国资委下属的一个金融控股集团，是全牌照的金融集团。由这家公司发起，由我们的高管持股和我们一些网络科技民营企业作为资本的补充，这样三方合资成立的一个平台，也就是说是一个具有国资背景，但又不失民营活力的平台。
我们致力于做一个投资人的投资渠道的建设，还有就是广州本地的一些借款人的融资需求满足，致力于这样一个方向的平台。
和讯网：韩总，请您简单介绍一下我们对投资人和融资人的定位是什么样的？
韩飞：投资人只要是趋向于稳健投资，希望能够获得一定相对比较高的投资回报，但又风险偏好比较谨慎的这部分客户就是我们的投资群体了。融资人，我们现在致力于广州本地的，只做广州本地的业务，因为原因有两个，一个是我们毕竟是广州本地的一个P2P，要对当地的经济有一个支持。
第二，因为也是管理半径的问题，我们是风控方面相对很严格，所以风控的管理半径决定了我们目前业务的一个区间就在广州本地。
和讯网：是不是可以理解成我们融资人这块是采用线下的模式，投资这块是线上的模式？
韩飞：可以这样说。
和讯网：作为一家国资背景的P2P公司，我们相比民营的P2P公司我们的优势在哪里？
韩飞：我们的优势作为一家国资背景的P2P，应该说在风控方面有一个优势，总体来说人员构成是我们的一个非常大的优势，因为总体团队都会是从金融系统银行出来的构成的，另一方面，在业务的构成方面也会有优势，因为国资背景的话相对来说大家的信任度会更高，所以我们会获取更多这方面的一些优质资源回来，对投资人也是一种保障，因为融资人的质地比较优质的话，就变成我们的投资风险大大降低。
和讯网：主要在风险这块我们可以做得更好？
韩飞：是的。
和讯网：现在很多人有一种声音，就是认为国资公司更多考虑稳健和减少很多风险，我们做很多事情的时候会不会灵活性不如民营公司？
韩飞：这个问题我认为所有的灵活度也是要建立在风险可控的前提下才能叫灵活，灵活不是一味的放低风险控制能力。所以，我觉得风险控制能力和灵活度本身没有冲突，等于我们在更有保障的前提下做更多的一些尝试，这对我们来说这个方面，因为又有国资背景又有银行人员的补充，还有民间的一些资本融入的话，在这三方面目前我们的融合效果是蛮好的，这样就可以形成一个很好的平衡，在创新方面又有足够的灵活度。但这种灵活度又是在风险可控的前提下实现的。
和讯网：您谈到国资背景，我们的运作会不会采取一些国资企业追责的方式，比如像现在有一些类似的企业采取拿风控高管的一部分工资当风险准备金，或者说出现一些风险的时候，他会用国企的这种追责的方式，我们会不会采取这种模式？
韩飞：我们现在的模式不叫追责，因为在做资金业务的金融系统里都存在着说延期支付，可能是这个阶段本来今年年底获取，但业务还没有终结前会有一个延期支付。这种模式我们是有借鉴的，因为这有一个好处是对整体风险控制能够减少一些操作上的风险，这种我们的风险准备金的概念和这个可能有点不太一样。
和讯网：现在有一个很火的话题，资金出现逾期的话作为一个P2P平台是不是应该去兜底，对投资人进行无条件的刚性兑付，我们公司在这方面的做法是什么样的？
韩飞：这方面实际上我认为在P2P行业来说，既然国家监管对P2P行业定位是一个中介身份，就不应该由P2P公司进行兜底，但投资人的投资本息应该是有保障的，这是必须的，只是说这个兜底由谁实施的问题，这是我们走一个商业模式风险控制模型设计上的需求。
和讯网：您认为应该是谁来负责这个损失？
韩飞：这个应该有几种形式，目前市场上流行的要不然是通过一些担保机构担保公司或者其他类似的合作机构，有些像小贷、资产管理公司都会有成为第三方的保障机构。还有真正像互联网银行像银行性质的一样，通过业务本身的收益进行一个拨备，计提一部分的资金作为这些不良资产的处置的备用金，但目前这块如果这个不独立于P2P平台本身的话，还是会有一些不太完善的地方，如果它能够独立成立的话，这是一个专款专用的，等于是做托管或者是用资管或者用信托形式存在的话，这是对整个业务来说更加可以完善，更确保了这个法律上面还有它实施上的可操作性。
和讯网：金控网贷在这方面具体做法是什么样的？
韩飞：我们现在用的一个方式是两者结合的，因为我们业务的构成分两种，一类是我们的自营业务，是我们的自有团队和风控团队开发出来的，这个整个流程和银行的流程是一样的，线下做的。另一部分是由合作机构督建，双方共同去开发的这类客户。像第一种自有的，我们就会在我们的收益中，收取客户的监管服务费和融资服务费的部分进行计提，成立一个风险准备金的机制。
和讯网：大概是多大比例？
韩飞：我们现在是收益的50%。相当高的一个比例，因为我们目前刚刚起步，这个比例现在定得相对比较高，也是希望能够尽快把我们建立投资人的信心，目前我们也是已经有300多万的数额。
另一类模式是和机构合作的部分，是由机构作为一个连带保证的，所以这两种形式我们现在都在应用。
和讯网：因为我们是一家国资公司，很多投资人就会认为国资会不会起到背书的作用，无论是发生多大的逾期或者最坏的情况下出现坏账，背后的东家都会出来负责到底，可以这样理解吗？
韩飞：应该说我们前期去解决了这些风险发生的隐患，比如说已经发生的话，就是弥补的事情，那是大家都不想看到的事情。所以，作为一个国资背景的，我刚才也说到的事情，我们能够通过我们的机制去解决风险初期暴露之前，我们已经能够有效返回来了，在客户准入方面已经有一个相对完善的体制，就像我们现在说，举例用我们的自营业务来说，客户选取是双问准确入的，客户目前这块有做一个商圈的客户的周转贷。商圈的概念是像广州的话有两千多个这种批发市场商圈，商贸的领域是非常活跃的，这部分客户的融资需求也是非常的旺盛，对这类我们首先对这个商圈自身，所处的行业和它的活跃度去判断这个商圈是否可以介入，做了这个准入，等于对商圈进行授信之后，跟这个商圈的业主进行商业谈判以后可以介入这个，业主也会做一定对我们的保障，然后才去选取融资人。等于是做了一个双重的选择，在这种准入的过程中做了一个相对安全的多重筛选之后，等于在风险产生之初已经有一定的风险排他之后，之后再进行一个融资行为，后端发生的机率就会大大降低，所以我们更关注在前端风险发生之初的。
和讯网：可以理解成我们在风控这块严格程度要超过民营的P2P模式？
韩飞：因为在风控方面我没有和其他的P2P公司更多的交流，实际上我们现在用了平安银行和广州商行中小微贷款融资这块的模型结合进行运用的，所以，目前我们操作下来总共做了63笔业务，等于发标的这样一个数量里，目前从7月份试运行9月6号开始正式上线，到目前所有的业务是很正常的。
和讯网：您刚才谈到我们用到银行的一些模型，我们在具体操作上相比银行的优势在哪里？
韩飞：我们的时效性非常高，流程非常快，因为银行流程从客户经理到支行领导再到分行审批下来以后时间基本上三周到一个月的时间才能结束，我们目前整个流程是从资料收取到拿到资金一般在一周左右的时间。
和讯网：这个门槛呢？
韩飞：门槛我刚才提到的是双准入的问题，我们是在特定区域开发特定人群，所以这个门槛是我们自己主动筛选的，不是说线上他们提出一个申请，我们去大海捞针来做的，这是没有的。
和讯网：那是很有特色的模式，我们的目标坏账率有没有一个预期？
韩飞：这是有的，我们对我们的业务团队和风控团队是有坏账率的考核。
和讯网：是多少？
韩飞：我们目前的设置是2%以内，基本上和银行是比较贴近。
和讯网：差不多。刚才听您讲到一些运营模式，我就想到现在很多P2P平台用的一种资金批发模式，这个平台作为一个纯中介其他的风控、资金全部交到第三方的小贷、担保公司或者第三方的银行去托管，他自己只当一个纯信用中介，您觉得这种资金批发模式，您对它的看法怎么样？
韩飞：现在大家没有哪家敢说我的模式一定是最优的，所以也没有说模式本身有好坏这样，但我们自己这个平台的构成，自己搭建的过程中，觉得既然我们要做一个资金的搬运工这样的中介身份的选择，也应该对我们的投资人和融资人双方都要去负责任的事情。所以，我们的角度看这个问题，完全是把风险外包出去的话，作为我们自己平台的运营来说会觉得失去对市场和融资人的触觉，只要做资金业务的，只要失去对市场的触觉是非常大的风险隐患，所以我们自身并不希望用这样的模式来做。我们就算和机构合作的话，也是由机构进行推荐业务之后，我们共同开发的，是这种形式，所以必须是双轨制，不是充分依赖于哪一方来做的。
和讯网：您觉得这种模式有很多不可控制的方面，会带来各种风险？
韩飞：主要这个方面确实作为一个运营来说，能够外包对它的整体运营或者能够尽早实现盈利是有好处的，从这个角度来看的话，但如果刚才我提到的失去触觉这个事情，你不直接面对你的客户了，充分信赖三方机构，但三方机构的抗风险能力，目前你要很完善的评价他的话，这种机构除非规模很大，但我相信做P2P毕竟融资成本不太容易，不像银行都是用非常廉价的资金成本在运作，他可以筛选到相当优质的金字塔尖端的部分的客户，但P2P像我们目前的市场定位，我们做的是15-18%的年化的融资成本的区间，因为可能比小贷和民间资本要便宜，比银行稍微贵一点，这对客户来说，我们自身如果外包给这些公司，他肯定还是会存在一定的风险。而且你和外包公司之间的这种交流，存在的是大家风控的体系、口径，他有他的一种处置的手段，都会有差异的情况下，除非是磨合的非常完善，不排除这种可能性，但目前来说实现的难度会比较大。
和讯网：韩总，最后一个问题，现在有一种声音，因为看到国资包括银行系还有很多上市公司都开始进入P2P行业，有人就开始担心未来这个行业会出现一种垄断，被少数寡头垄断，现在一千多家P2P公司可能几年后都会倒闭，您怎么看待这个问题？
韩飞：我觉得P2P行业对银行体系或者固有的金融体系融资端的一种补充，投融资端都是一种补充，投资人可能有一种新的投资渠道，融资人可以有更多的选择，可以补充他自己的流动性。既然有这样一种特性，它就意味着这个市场会更加细分了，人群里面它的需求会不一样，而且各个地区都会有它的差异性，如果是可能会形成一些寡头去做，除非是标准化的产品，但我个人认为P2P行业很难完全用标准化的，希望用批量批发的声音来做，结果未必是大家想要看到的，所以这里面这个整体未来发展，可能大家会更加应该专注于某个特定的领域，某个特定的范围，或者是一些特定人群，去满足这个特定人群跟特定的投资受众之间的撮合，这是未来P2P发展的方向，但大而全，我估计发生的可能性不大。
和讯网：您觉得地域因素会不会也是阻止垄断趋势的因素，比如您的公司在广州，您在广州本地的业务可以做得很好，但一个全国性的公司在这方面竞争不过你？
韩飞：确实是这样的，因为P2P应该算是两端的业务，又要做融资端，又做投资端，投资人可以全国各地没有问题，全国各地各种类别的投资风险取向的投资人都会收罗和服务自己投资需求的这样一个渠道，但作为融资端，要是跨地域太远，一个是你的风险控制半径会有一个能力不能达到的范围，另外你的信息层面也会有一个差异。就拿深圳和广州来比较，虽然车程一个小时就到了，但是很多时候在融资这个层面，可能是广州一些很好的用户，但是在深圳未必了解，未必会做，或者说广州有一些未必是很好的客户，但深圳不知道，他一过来，他觉得好又做了，这就变成有这种信息不对称的时候总会产生，因为目前中国征信体系不是很完善的情况下，要去到完全跨地域还是非常有难度的。所以，做这种金融行业的话，或者类金融行业风险把控还是要放到首位，风险把控就意味着你要有一个控制半径的问题，所以，这个也是跟这个有非常大的关系。
和讯网：韩总有一个问题很好奇，我们是一个国资背景的公司，我们在审核融资人的时候，可不可以和银行的征信系统有一定的沟通？
韩飞：我们现在有去银行拿这个征信，可以拿到，融资人去人民银行直接查，我们陪同他一起去查征信。
和讯网：是要求这样做吗？
韩飞：对，要求这样做的。
和讯网：假如这个融资人最后出现了逾期或者是跑路，他会不会在银行留下黑名单？
韩飞：这个目前是实现不了，但我们会通过其他渠道，因为会留下很多他的痕迹，包括他的一些微信、邮箱，我们自己的平台，或者现在像有一些网站上都可以做这些呆坏账的披露，我们可以做这方面的公司，而且和我们融资人在融资之初已经会做这方面的沟通，他们也要知道你如果违约的话需要付出的代价有多大的问题，这是增加他的违约成本的一种手段。
和讯网：非常感谢韩总接受我们的采访，各位网友再见。
